Commerzbank AG (CBK), 700 milyon Avro’nun üzerinde vergi öncesi yüke rağmen, 1,3 milyar Avro’ya yaklaşan net sonuç ve %8,9’luk maddi özkaynak getirisi (RoTE) ile yılın ikinci çeyreğinde ve ilk yarısında güçlü bir performans bildirdi.
Banka 2024 yılı için %8 ROTE’ye ulaşma taahhüdünü sürdürmekte ve 600 milyon Avroluk hisse geri alımı da dâhil olmak üzere 1,6 milyar Avroluk bir sermaye geri dönüşü planladığını duyurmaktadır. Alman kredi kuruluşu ayrıca Ocak 2025’te ücretleri %5, Ocak 2026’da ise maaş ölçeği olmayan çalışanlar için %4 daha artırma niyetini açıkladı. Alman GSYİH’sindeki hafif daralmaya rağmen Commerzbank gelecekteki büyüme konusunda iyimser ve çekirdek enflasyon oranının %2’nin üzerinde istikrar kazanmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Commerzbank, yaklaşık 1,3 milyar Avro net sonuç ve %8,9 RoTE ile güçlü 2. çeyrek ve ilk yarı sonuçları bildirdi.
- Banka 2024 hedefi olan en az %8 RoTE’ye ulaşma yolunda ilerliyor.
- 14,8’lik güçlü CET1 oranı, 600 milyon Avroluk hisse geri alımı da dahil olmak üzere sermaye dağıtım planlarını destekliyor.
- Commerzbank 2024 yılı için 0 GSYH büyümesi öngörmekte ve çekirdek enflasyonun %2’nin üzerinde istikrar kazanmasını beklemektedir.
- Yıllık %5’lik kredi büyümesi, olumlu kredi talebini ve yüksek varlık kalitesini yansıtmaktadır.
- Banka sıkı maliyet disiplinini sürdürmekte ve 2024 yılı için %60’lık bir grup maliyet/gelir oranı hedeflemektedir.
- Commerzbank, maaş ölçeği olmayan çalışanlar için ücret artışları ve mBank, yasal gereklilikler ve franchise operasyonlarına ek yatırımlar planlamaktadır.
Şirket Görünümü
- Commerzbank, 2024 yılı için ücret gelirlerinde %4’lük bir büyüme hedefine ulaşacağından emin.
- Banka, 2024 yılı için yaklaşık 8,1 milyar Avro net faiz geliri ve 2025 yılında %60’ın altında maliyet/gelir oranı bekliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Alman GSYH’si 2. çeyrekte hafif bir daralma göstermiş olup, 2024 yılı için büyüme öngörülmemektedir.
- Daha yüksek faaliyet dışı yükler gelirleri etkiledi ve net sonuç, esas olarak daha yüksek azınlık payları nedeniyle %5 daha düşük oldu.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Kredi defterinde bir önceki yıla kıyasla %5’lik bir büyüme ile güçlü kredi talebi.
- Tüccarlar için bir mobil dijital ödeme çözümü olan CommerzGlobalpay lanse edildi.
- Yüksek oranda mahkeme kararı ve başarılı uzlaşmalarla Polonya’daki döviz ipoteklerine ilişkin olumlu görünüm.
Eksiklikler
- Faiz gelirleri biraz daha düşük olmakla birlikte komisyon gelirleri yıllık bazda %4,5 oranında artmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CFO Bettina Orlopp, NII’nin mevduat modellemesine olan duyarlılığına değinerek, özellikle Kurumsal Müşteriler tarafında vadesiz mevduattan vadesiz ve vadeli paraya geçiş beklediklerini ifade etti.
- Banka, hisse geri alımları ve temettüler yoluyla 1,6 milyar Avro dağıtmayı planlıyor ve 600 milyon Avroluk ilk dilimin 4. çeyreğin başlarında onaylanması bekleniyor.
- Commerzbank Polonya döviz ipotekleri konusunda ihtiyatlı iyimserliğini koruyor ve potansiyel risklere karşı hazırlıklı.
Kazanç çağrısında Commerzbank, ekonomik zorlukların ortasında dayanıklılık göstererek, piyasa koşullarını yönlendirirken ve güçlü bir sermaye pozisyonunu korurken 2024 mali hedeflerine sadık kaldı. Bankanın proaktif stratejileri ve sermaye dağıtım planları, hissedar getirilerine ve gelecekteki büyümeye olan bağlılığının altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
